投资者准入门槛意在揭示风险

发布时间：2021-01-07 21:17:45 阅读：次来源：电热片厂家

6月9日，深交所副总经理周明主持召开了《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（征求意见稿）座谈会，多家券商和多位投资者参会，对《实施办法》进行了评价，并提出了许多建议和意见。与会人士认为，创业板投资者两年股市经验的门槛恰当合适，可操作性强，《实施办法》表明深交所为防范创业板风险做了许多努力，并充分重视对中小投资者的风险教育和利益保护。

国信证券总裁助理、发展研究部总经理何诚颖表示：“创业板对券商的要求比以前更高，这对保护投资者利益、防范风险具有一定意义。”他同时也提到，两年以上的交易经验不意味着投资者就有足够的专业能力，必须加强创业板市场信息披露的管理，加强投资者教育。

对于投资者的两年经验门槛，英大证券研究所所长李大霄认为非常合理。他表示，投资者持有大笔资金，不代表他就有投资经验，两年的投资经验意味着投资者刚好经历了股市的至少一个起伏周期，这一设定既有门槛，又涵盖了投资经验，非常合适，今后的关键是要清楚了解投资者的财产状况，对投资人的风险承受能力要有充分的把握和调研。

国信证券经纪事业部副总裁杨均明建议交易所设立专门的网站来披露创业板信息，形式简洁，内容易懂，方便查询。

现场签署风险揭示书加强了对券商的技术要求。华泰证券零售客户服务总部的高紫云表示，经过初步测算，目前华泰证券有130万的客户符合条件，如果每一个客户近期都要到营业部签署风险揭示书，那柜台压力相当之大，此外投资时限的查询也需要提供技术支持。

中投证券的张彦春也建议，对客户的测评表要有统一格式，调查客户的具体内容也应明确。国信证券的李小峰则认为，签署风险揭示书两日和五日后开通账户，目前还不清楚在技术上是由券商自己来开通，还是交易所统一开通，希望下一步能落实。

一位汪姓投资者表示，创业板对中小投资者的风险揭示，比以前做得更加充分，但关键还是在于公平性，大资金和小散户的信息有偏差，希望公平性能够落到实处；另一位万姓投资者也表示，创业板是一个小市场，目前已有大资金在对创业板进行准备，因此要控制市场有巨大的波动，减少投资者的心理压力和亏损压力。

深交所副总经理周明会后总结表示，《实施办法》的根本出发点是保护投资者利益，特别是中小投资者的利益。